苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)死亡或受损的成千上万的企业在经济衰退期间由于一个深思熟虑的计划增加数十亿英镑的资产负债表,根据缓存成千上万的机密文件泄露。
苏格兰皇家银行的文件,今天透露BuzzFeed新闻和广播公司yabo sports《新闻之夜》节目——暴露秘密政策下,企业被迫银行的担心很麻烦的事单位,全球重组集团(GRG),追逐利润按他们巨大的费用和罚款,抢购资产以最低价格。
银行内部文件明显矛盾的公共坚持GRG充当“重症监护室”境况不佳的公司,负责重组他们的贷款协议帮助他们恢复健康。
苏格兰皇家银行一再否认它摧毁健康的企业利润,在诅咒的一份报告中第一次提出中小企业(sme)治疗的政府顾问三年前劳伦斯·汤姆林森。yabo.com银行支付了魔术圈高伟绅律师事务所进行的“独立调查”发现“没有证据”的主张,和官方调查银监会已经拖延了很长时间。
苏格兰皇家银行的文件现在首次透露,在政府的压力下,taxpayer-owned银行跑了下来企业重组单位作为一个深思熟虑的,有预谋的策略减少贷款和提高利润。他们表明GRG,忽视对利益冲突再三警告,密切合作与西方银行的房地产部门,登记,购买大减价资产已经迫使其客户出售。
面对上周泄露的证据,银行首次重大入学:“在金融危机的余波我们并不总是满足我们自己的高标准和让我们的一些中小企业客户失望。”But it continued to deny that it had “targeted businesses to transfer them to GRG or drove them to insolvency”.
文件显示,16000年公司被卷入金融危机后的重组单位——包括照顾家庭、酒店、农场,和儿童中心。yabo sportsBuzzFeed新闻说到15小企业主谁说他们健康公司后放入GRG毁了。有些人失去了家园,婚姻,健康以及他们从零开始的公司和他们所有的资产。
文件——包括内部邮件,机密备忘录,秘密政策文件,分钟,和财务记录泄露在银行一位匿名检举者——今日秀:
苏格兰皇家银行管理者鼓励员工寻找方法来提高他们的奖金通过迫使客户贷款重组为了提取沉重的费用作为利润的一部分驱动绰号“项目急需现金”。
公司从来没有错过一笔贷款支付被推到GRG下银行的保密政策原因与金融危机毫无关系的,包括苏格兰皇家银行告诉他们想离开银行,与经理、虐待或威胁要起诉。
一旦GRG,公司遭遇了严重的费用、罚款、和加息可能达到7位数,帮助网络重组单位超过十亿英镑的利润一年。
银行声称,相反还没有中国墙GRG和西方之间注册老板,谁坐在一起在控制委员会,统治着企业被转移到单位和重组产权收购委员会签署银行的收购不良资产。审计人员反复警告GRG感知的利益冲突。
房地产部门,积累了资产价值£33亿在危机期间,通过信息不可用时其他竞标者GRG想从企业获得的属性。与苏格兰皇家银行高管告诉议会,属性可以卖给西方国家注册没有广告在公开市场上。
员工被告知隐藏的冲突感兴趣的客户要求便宜的股票在他们的企业或股权属性。
金融市场行为监管局披露将桩压力(FCA)的结论拖延已久的调查苏格兰皇家银行的小企业客户。汤姆林森的报告引发了FCA调查表示,BuzzFeed新闻”似乎证明在苏格兰皇家银行摧毁企业有一个政策,将值添加到资产负债表通过yabo sportsGRG”。他敦促监管机构采取果断行动:“那些人现在应该带到书。”
艾莉森Loveday,谁说她的律师事务所Berg处理“数以百计的情况下”,即健康公司“被GRG的活动”,呼吁FCA采取紧急行动,以确保企业主“适当补偿”他们遭受的损失和损害。她指责GRG的高压手段导致心脏病发作,家庭破裂,甚至自杀”。
苏格兰皇家银行文件的基础上提出了严肃的问题Clifford Chance免除了银行在其2014年的报告,这是欢迎由苏格兰皇家银行(RBS)首席执行长罗斯当时麦克尤恩作为证据,GRG是“一个很好的单位”。这些文件还暴露出空旷的证据给下议院财政部特别委员会的苏格兰皇家银行高管,谁告诉议员重组业务的主要目标是恢复客户的健康和力量”和27次否认它寻求利润。
德里克·塞奇、领导GRG和克里斯·沙利文,然后银行的副总裁,作证员工没有把压力增加客户的费用和西方属性获得注册“总是在公开市场上销售”——声称内部文件矛盾。
银行的董事长菲利普•汉普顿爵士后来不得不写委员会撤销高管一再断言GRG是“绝对不是一个利润中心”,声称他们“一个诚实的错误”。苏格兰皇家银行的文件显示,塞奇和沙利文被固定更新GRG的“损益”性能收入费用明细,加息和资产收购,远远超过其成本。塞奇,告诉议员GRG”不会导致银行的利润”,负责内部文件,签字描述单位为“一个主要贡献者的底线”。
白发苍苍的重组老板出来的文件作为一个全能的木偶的主人,同时向企业的管理委员会,横行转入GRG,西方注册委员会决定哪些资产产权部门应该收购,资产收购委员会签署其主要投标,和重组部门审查的风险和审计委员会的工作。重复警告从苏格兰皇家银行的外部审计师的声誉风险”起源于这个明显的利益冲突都被忽略了。塞奇在BuzzFeed新闻与他联系时拒绝置评。yabo sports
文件显示GRG员工被要求将客户分为两组——那些被认为是“可行的”和“银行想退出”。
“可行的”公司将他们的债务重组以提高银行的收入和经常被迫投降廉价资产或股权GRG股份的投资部门。但如果公司被认为是一个潜在的风险,即使他们不是破产,员工被要求“退出”,“把公司偿还债务的压力尽快通过再融资,实现资产,并可能开始破产程序”。
资产卖完了破产时,往往大大折扣价格,西方注册将决定,如果想做一个报价,与GRG经理私人指导员工只在他们需要提供多少。
苏格兰皇家银行重复其否认房地产部门获利通过购买资产廉价出售他们飞涨的物价。但机密内部审计文件请注意西方寄存器”使用GRG收购房地产资产从不良情况”和“寻求退出属性通过一个未来商业销售以谋取最大经济价值”,“经常会导致资本收益与原房地产收购”。
在一个声明苏格兰皇家银行表示,它已经失去了£20亿的贷款给中小企业在金融危机期间。它说,苏格兰皇家银行并不能使一个整体获利GRG的活动-重组单位的收入不超过整个银行遭受损失商业贷款变坏后崩溃。但它的声明承认第一次,“许多客户没有收到服务的水平他们应该做“GRG。
“我们可以成功过渡到GRG更好,我们可以更好的向客户解释对价格或费用的任何更改我们收费,”声明说。“我们也并不总是处理客户投诉。结果,许多我们的客户没有收到服务他们应该做或水平,重要的是,他们现在将收到。“银行也表示,它将改变其内部政策,以便客户起诉银行重组之间将不再是“触发”。
“西方寻求退出注册属性通过一个未来商业销售,以获取最大经济价值来说,一旦市场条件允许。这常常会导致资本收益与原产权收购”
但苏格兰皇家银行仍然坚持认为“GRG的作用是为了保护银行的立场,在可能的情况下通过与困境的企业归还金融健康,”并表示,它已经看到“没有支持这些指控,否则银行人为不良可行的中小企业企业或故意使他们失败”。
苏格兰皇家银行的基石的否定,它系统地摧毁了小型企业一直坚持认为它没有理由把好客户陷入困境。但是文件透露政府压力减少其贷款风险,再加上机会突袭现金,股本,资产企业破产,给银行一个强大的诱因是对成千上万的顾客。
政府和监管机构将苏格兰皇家银行救助后实现三个主要目标。首先,他们要求银行减少房地产贷款风险,这是金融危机的主要原因。然后他们要求苏格兰皇家银行增加其资本储备作为缓冲损失。最后,他们推动银行整体赚更多的钱,所以它可能会增加其贷款新业务来帮助经济复苏,因此政府可以出售其股权获利。苏格兰皇家银行(RBS)设计了一个策略来做到这一点。
计划——老板告诉员工政府“支持并同意”——是将价值数百亿英镑的商业贷款,银行认为“非核心”。它被称赞为一个重要的移动后支撑银行的财政危机和保护纳税人的投资。
但苏格兰皇家银行文件现在显示GRG发挥了核心作用交付的计划,作为对这些“非核心”企业清算所银行把他们向安全出口门:创造丰厚收入通过提取大量的费用和罚款,追回贷款对财产担保,抓住块的股票,和出售他们的资产。通过西方登记,银行可以低价收购他们的主要属性,将它们从高风险的贷款风险转化为拥有资产的银行计划出售后的资本收益。网络中,通过隔离属性拥有的子公司西部登记,银行大幅减少了它必须冻结其资产负债表的资本监管缓冲潜在损失,释放额外的现金。
里面的故事,这一计划是如何在金融风暴的牙齿,接着给业主造成痛苦全国首次今天透露。
随着夏季转在2008年秋天,恐慌是脉冲通过在爱丁堡的苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)的全球总部。信贷紧缩已经沉没牙齿深入到银行的资产负债表,这是大出血钱以可怕的速度。苏格兰巨头已经膨胀到成为英国最大的金融机构,全球资产积累价值£2.2万亿的疯狂收购在经济繁荣时期,但现在是危机四伏、濒于破产。已经泄露的电子邮件显示,英国公司把钱存入银行,苏格兰皇家银行正在感觉疼痛。经理赶到流血商业客户额外费用和更高的利率在一个疯狂的开车用现金注入银行,和提高自己的奖金。
“项目急需现金:这主要是会的形式重组/出口费用。我想让你把所有这些客户,他们都违反了契约或可能违反契约如果现在升值”
Rhydian戴维斯,苏格兰皇家银行的财产在南方地区的企业银行部门召集他的经理,告诉他们,他想出了一个计划,让他们通过9月的艰难时期。戴维斯有孩子气的喜欢昵称他计划的大胆行为,所以他叫他的建议“项目急需现金”。该地区落后的方式对其金融目标,它需要使用一些巧妙的方法来榨取更多的钱的客户。“唯一的重大影响,可以将现金费用,”他提醒他们后续的邮件会议结束后。“这些主要会的形式重组/出口费用。“戴维斯是有效地要求他的员工撕碎客户的原始贷款协议,要么收取他们更多的“重组”的继续借款处理更高的利率和费用,或收费他们退出,如果贷款没有更新。
为此,银行不得不演示客户违反了“契约”的贷款合同。内部指导经理解释说,这将“使银行打破协议与客户”和“要求偿还或协商条款”的贷款。有益的是,全国房价下跌提供了一个简洁的解决方案:一个巨大的苏格兰皇家银行的业务比例对房地产贷款担保,和大多数协议包含一个“贷款价值”契约规定,客户的借款不能超过70 - 80%的资产的价值。可怕的经济前景使它容易认为下降的价值属性把客户违反他们的贷款价值(LTV)条款,这意味着银行必须打破协议。
会议结束后,戴维斯转发经理“目标名单”的贷款对财产担保资产,要求员工冲刷到新的企业可以力,昂贵的合同。“我想让你认为的客户;他们违反了契约或可能违反契约(如果现在升值),“他写道,劝说他们认为“我们的奖金”和“交付我们的骄傲”,因为他们寻求原因取消客户的贷款。戴维斯,谁没有回应记者的置评请求,要求员工在电子表格中记录的工作他恶作剧般的《蓝色彼得现金上诉,并签署了《电子邮件“Rhyds”。
银行的客户的问题是房地产估值,其高管证据议会后来承认,“一种艺术以及科学”,和苏格兰皇家银行经常评价属性,摒弃任何独立的制衡。
为了索赔业务需要贷款“重组”,苏格兰皇家银行的经理只需要执行一个内部估值“桌面”——有效地评估它的属性可能会值多少钱。苏格兰皇家银行的审计人员担心,“估值的属性可能会操纵估值在内部执行”。更重要的是,在危机期间,管理者倾向于评估客户的价值属性的基础上,他们会拿多少不是一个普通的但在减价出售,出售短期营销窗口。这一策略就可以大大抑制了估计购买价格。拥有这些优势,它不是很难找到顾客“可能违反契约(如果现在升值)”。
“有很多条件该银行将使用调用失败或完成人民币升值,”一位前苏格兰皇家银行内部人士告诉BuzzFeed新闻和BBC在匿名的情况下。yabo sports“这就是银行在2008年一切都是谬误时调用一切重组。两年前你说£230000,现在£180000,你现在是在水里。yabo.com”他说,“打你”。苏格兰皇家银行表示,如果一个客户有争议的银行的内部评估,“通常”会有什么阻止他们获得财产独立调查。然而,一个电子邮件的文件揭示了银行的审计师已经标记进一步担忧:管理者可以“搁置或忽略的第三方信息(如第三方估值)”。
同时,文件显示,员工面临越来越大的压力,找到方法来提高客户的利率。底盘贝里克,全球银行和市场总监写了经理告诉他们这是“至关重要的”想办法业务客户收取更高费用在2008年,因为信贷危机迫使苏格兰皇家银行本身从其他银行借款支付更多。突然增加的兴趣可能会削弱公司的主流金融危机,和贝里克知道它。“这是不容易,”他写道。“我们要求客户支付更多的交易——在他们的业务可能是在最艰难的条件下看到在过去的15年!”,但他警告称:“这是一年的信贷紧缩,在当前环境下银行需要(原文如此)保持一个强劲的资产负债表的原文如此生存。“贝里克已经死了。
尽管苏格兰皇家银行经理的努力,急需现金未能避免灾难。10月7日,银行的主席拿起电话当时的财政大臣阿里斯代尔•达林(Alistair Darling)告诉他的苏格兰皇家银行只剩下足够的资金保持溶剂两三个小时。银行的崩溃威胁要倾覆整个国家的财政,政府别无选择,只能来救援。英国财政大臣泵£450亿年历史上最大的纳税人救助的公共资金,银行成为公有制的83%。
苏格兰皇家银行的崩溃和前所未有的公共救助计划带来英国银行业历史上最大的改革。现在政府有效地拥有和控制的苏格兰皇家银行,要求银行缩减其持有的风险资产风险和增加现金持有作为缓冲在外汇储备的潜在损失。此举被广泛誉为正确的策略来稳定银行和保护纳税人。但文件揭示,它还帮助创建银行的压力对其书,把客户的狼——即使他们已经设法抵御经济危机没有丢失一个偿还他们的贷款。
老板在接下来的14周“绝对撕银行,详细了解我们有什么资产,我们有风险”,被后来告诉员工演讲一位高管。在会计方面,资产是任何值钱——以苏格兰皇家银行为例,其投资的混合物,其属性,并将偿还贷款。资产的银行可以证明越多,对他们的可以借更多的钱从其他金融机构为了使新的贷款和投资。
但是资产也有风险,或者“曝光”,因为它们的价值可能下跌,和苏格兰皇家银行的总风险敞口已远远超过其能力弥补损失随着经济崩溃了。在救助之前,资本在苏格兰皇家银行的准备金的数量缩小曝光只占其总资产的4%,这是它已经如此接近耗尽现金和其他主要银行和投资者纷纷撤出他们的资金危机。由于危机的改革,£2580亿这些资产风险敞口指定“非核心”和将被卸载。
在新谴责资产书价值数百亿英镑的苏格兰皇家银行商业贷款了英国公司。就像银行本身,为了借钱,这些企业不得不证明他们拥有的资产价值不足以偿还这笔钱如果需要。与房地产价格直线下跌,任何业务与贷款房地产担保可能会被视为非核心。所以在行业运营的企业,银行认为风险在经济衰退——如建筑或休闲。
约翰·Hourican成为全球银行和市场部门主管救助,解释了非核心处置策略在一个跟他的员工偷偷记录和2009年1月发布在互联网上。这个计划是,他向他们保证,由政府认可并同意”“详细”。他亲自看到官员在英国金融投资,身体由财政部设立管理纳税人的救助银行的股权,表示“描述战略”,他说,现在是“由我们的股东详细”。但他承认“这是有点困难的企业,我们有指定为非核心”。
现在银行已经确定企业它想离开,他们搬进了一个新的非核心部门。Hourican进一步强调说,他没有参与这种分裂或它的任何活动上周当BuzzFeed联系的消息,并表示他已与GRG毫无关系。yabo sports
非核心部门的工作是制定一个战略退出现在的企业在其控制之下。逐渐可以跑贷款,等到贷款协议到期,然后继续下降。可能的债务卖给其他银行在一个相当大的折扣。或者,如果能找到企业在贷款违约,它们可能被迫重组。银行可以使这些公司接受一个新的贷款利率和沉重的费用要高得多,或者,更彻底,命令他们一次性偿还资金,引人注目的公司交出他们最有价值的资产。这是德里克·塞奇和他的distressed-business帝国。
衣冠楚楚的,下雪的,头发从私人股本高管加入了苏格兰皇家银行的背景和从头构建重组部门在90年代早期的经济衰退。现在在他六十多岁时,塞奇是一位资深的债务重组,GRG是他的封地。他开创了一个新方法distressed-business客户,用他的私人股本智慧,以确保银行总是得到他喜欢称之为一个“好处”。苏格兰皇家银行的重组部门,他是一个强大的逐利机器,使收益的形式大量现金费用,股权,和资产,完全被榨取尽可能多的价值企业的苏格兰皇家银行想退出。内部文件显示“非核心径流”成为了他的一个单位的“两大重点”在接下来的几年里。
16000多家公司被迫GRG后的崩溃。他们是价值£650亿——大大超过整个公共救助计划,并代表一大块的非核心投资银行匆忙试图转储。GRG经理坐在“观察委员会”,挑选出企业客户转介到重组单位- - -塞奇有权决定哪些公司GRG带控制。大量转移到单位,因为经理说他们的属性不再值得足够安全的贷款,通常这些内部的基础上以估值让审计师不安。几乎所有的商业地产是脆弱的。去养老院、儿童中心、酒店、和农场的数百人。
银行一直坚持GRG处理企业陷入困境。但苏格兰皇家银行文件揭示客户可能转移到单位没有拖欠贷款,甚至违反任何条款。公司可以推的重组部门仅仅因为客户关系的“崩溃”。事实上,如果一个“客户提出诉讼对银行”,转移是“强制”,据一份内部备忘录中清单“触发器”GRG转诊。
最为惊人,触发器列表揭示了如果客户提出“任何提出退出战略”——这意味着他们告诉银行,他们想把他们的业务转移到其他地方,他们可能被迫重组。
的文件揭示林肯郡照顾家庭企业,联合健康,被GRG“主要是由于紧张关系”。的关系遭受了因为苏格兰皇家银行出售了公司利率套期保值产品作为其贷款的条件——一个臭名昭著的“掉期”,承诺要保护企业如果利率上升,但生成的严重金融危机后费用当利率下降。美国健康“威胁要采取法律行动反对银行在这方面”,这份备忘录说,这就是为什么它是在GRG。
“成功故事:全扫描没有现金基金回到客户”
照顾家庭企业设法逃离GRG后偿还债务,但皮尔森说,他和他的工作人员不得不大幅降薪的商业损失约£600万的惩罚性的重组费用和对冲成本。“我们是一个非常弱的公司在GRG我们这个时代的结束,”皮尔森告诉BuzzFeed新闻。yabo sports“我们花了三、四年重新构建自己和成本我们数百万,但至少我们下了车。我不知道其他人会能够。”
苏格兰皇家银行内部对BuzzFeed新闻和BBC在匿名的情yabo sports况下说GRG可以摘下任何业务它喜欢主流银行的“意见”的基础上,对其可行性。他表示,通常是“很大程度上未经证实的”。“GRG就参与他们想要的地方,”他说,关键问题,将决定一个企业进入GRG:“他们能赚到钱呢?“一旦单位已经决定要一个业务,“就是这样,不讨论,”他说。但如果GRG认为没有获利的方式陷入困境的公司,他表示,将不允许。“有其他你认为的情况下,基督,应该进入GRG,他们只是不感兴趣,”他说。苏格兰皇家银行强烈否认这一点。
内部财务记录标有“机密”揭示的程度惩罚性的重组费用和加息GRG强加给企业一旦进入它的魔爪。尽管银行的公共坚持单位没有任何伤害客户为了自己的利益,记录这额外的金额收取了数亿英镑一年银行的收入。
塞奇和他的副手定期更新GRG这些费用收入,“边缘增强”,和“其他好处”,大大超过了单位的成本。包包含一个选择的“成功故事”拥有最大的利润让其陷入困境的客户支持的季度。在这样的一个故事,一个房地产公司,由于违约贷款价值转移收取费用总计£485000,其利率从1.2%提高到4.5%。与此同时,它被迫出售其属性,重组经理使用“现金锁定机制”,以确保“还债”,执行“资金全额现金扫描没有回到客户”。在GRG,这就是成功的样子。
“损益性能”包清单这些胜利被派到内森博斯托克,银行的整体重组和风险,及其企业银行首席克里斯·沙利文。沙利文后来告诉议会“绝对,明确“GRG不是“利润中心”。
和贵得离谱的学费,企业受到的冲击只是首先进入重组机器上。对许多人来说,最糟糕的还在后头。
另一方面,逐层切割法建立了银行部门的内部属性,西方国家注册,可能会乘虚而入,获得客户的属性当GRG迫使他们出售偿还贷款。这是特别的因为它有双重好处:两者都有减少银行的“材料批发问题债务的敞口”——“有风险的”,房地产贷款被视为西方“非核心”——并允许注册获取廉价'属性,就可以把利润”通过未来商业销售,以获取最大的经济价值”。
车祸之后,塞奇准备在西注册“快速增长”的活动。5月6日,2009年,他写了工作人员告诉他们,需要额外的资源来支持部门的大规模扩张他预期的“支持活动”,并因此GRG成立了一个专门小组的房地产经理“包含活动通过组织和管理从最初的重组西方注册支持”。在接下来的四年里,西方国家注册的公共账户显示它乘以其英国组合22倍。积累了全局属性价值£33亿市场恢复前和大抛售开始的。
塞奇花了20多年建筑这GRG机器,并透露出他当时的文档统治的地区对其的一举一动。他坐在GRG的负责人管理委员会,有权决定哪些企业被转移到GRG和决定他们的命运一旦进入。坐在他旁边的是西寄存器和团体的负责人,他们的眼睛在客户GRG控制下的资产。特殊安排是由管理委员会成员是“上面”中国墙到位,防止利益冲突引起的收购企业的资产和财产股份在GRG透露机密的分钟。塞奇也主持团体委员会,监督这些交易,他保留权力签署的资产和股权的估值。他控制西方的战略属性注册委员会,他主持委员会批准其投标客户资产价值超过£500万。塞奇还坐在执行委员会,负责监督所有GRG的工作,这是由博斯托克主持。尽管多个和潜在的冲突的角色,塞奇主持GRG风险和控制委员会,负责管辖重组部门潜在的利益冲突。
所有这些职位给了塞奇的实力和影响力不太合苏格兰皇家银行的外部审计师。德勤曾多次警告过银行声誉风险”起源于塞奇的许多角色。“鉴于德里克坐在GRG的多个委员会中他能影响委员会的决定没有最高管理层的监督银行,”他们警告说在一个会议。这些警告没有得到重视。
企业的命运进入GRG几乎完全的控制下塞奇的委员会。苏格兰皇家银行的文件显示,这些新进入者被分为两大阵营——那些认为值得“行动”和银行想要“退出”。
“行动”阵营的企业可能幸运地逃离GRG遍体鳞伤但不屈服的,缺少一些资产或股权,短的几十万英镑的费用,和支付更多的借贷,但还活着。
但成千上万的企业流入了“退出”阵营几乎所有从一开始就注定,因为银行要拔掉插头的贷款。苏格兰皇家银行已经公开坚称GRG“成功地转过身”“绝大多数”的企业工作,但管理文件分类“严格保密”揭示在一个为期六个月,银行“退出”1270例,而452回的主要银行。
企业的“行动”夏令营是“只有短期的麻烦”,可以返回到主流银行后,他们被迫承担贷款更有利可图的苏格兰皇家银行的高利率。正是这组团体主要目标——要求持股企业本身或财产拥有以换取延长贷款——在未来收益的期望当业务回到主要银行,继续交易。团体有能力威胁取消客户的贷款如果他们拒绝同意交易条款在桌子上——通常给企业主别无选择,只能接受,否则将面临毁灭。“我没有经验的银行将更多的钱投入一个组织没有严重的警告,”苏格兰皇家银行内部人士告诉BuzzFeed新闻。yabo sports
安德鲁•吉布斯屡获殊荣的诺维奇建筑师,失去了他的业务,其所有的资产,他的家庭,他说,他的婚姻后拒绝给该行的属性,他为当地的创意企业发展成为一个公共空间。当苏格兰皇家银行第一次租借吉布斯£130万- 2008年金融发展,经理指出在内部邮件,他是一个“个人花了借入资金迄今为止明智和有效和有一个良好的记录与银行”。即便如此,他们使它条件的贷款,他买一个臭名昭著的利率套期保值产品迅速成为极为昂贵,当利率下调后崩溃。
一年后得到贷款,他的设计公司后扔进GRG银行声称在违约贷款价值。在信中通知他的移动,银行保证GRG吉布斯将旨在“返回业务现金积极的立场”。但是仅仅9天之后,GRG控制了公司的账户和吉布斯说,开始取消基本直接借记。他发邮件给银行表达他报警,它已经停止支付专业赔偿保险,这是一个法律要求练习作为一个建筑师。然后,他说,取消了他的纳税业务,甚至告诉诺维奇委员会死。“他们威胁我的职业生涯,”建筑师告诉BuzzFeed新闻。yabo sports银行说,它没有停止他的职业赔偿支付的记录或告诉议会他死了,虽然承认复苏时经常取消直接借记客户的债务。
吉布斯坚持认为,他的业务是在良好的秩序。其财务记录显示架构师工作价值£720600已经排在了第二年,并没有减少租户的租金收入在他的发展。银行不同意,准备粉碎他的生意如果他不会同意其要求。
2009年10月23日,吉布斯了信的要求立即偿还所有贷款。但在一个单独的电子邮件同一天,GRG提出转贷他钱,额外的£400000,如果他交出他的珍贵财产15%的股份的发展。吉布斯感到沮丧和不愿举行一桶,所以他拒绝了。一个周在圣诞节前,苏格兰皇家银行在管理员和几个月内架构师已经被赶出他的发展。他卖掉了他的家在一个绝望的试图拯救企业,但未能获取到足以目睹了管理员。不久之后,他的发展是偿还银行出售。
“他们几乎剥开你的衣服,让你到角落。心理上他们只是打你”
在一年的这个“好”客户被吸入GRG,他已经失去了一切。
“当我下降,降幅很大,”吉布斯告诉BuzzFeed新闻。yabo sports他说他遭受了一次精神崩溃,他的婚姻由于他参与GRG结束。“他们几乎剥开你的衣服,把你放在角落里,”他说。“精神上他们只是打你。”
不只是产权股权团体团队要求,以换取继续贷款,投资机构也可以廉价股票的需求的客户的业务受到威胁在其贷款,如果他们拒绝了。文件显示苏格兰皇家银行的审计师GRG担心这方面的操作。他们警告说,有一个“重大风险”“估值与会计处理”的股权团体控制了,一个内部备忘录显示,因为银行的客户的业务在“不良或微不足道的价值”。团体站在随后的获利增加股权的价值,但苏格兰皇家银行坚持也没有操纵估值。投资集团的政策手册承认“潜在的利益冲突”固有的这种安排,但要求员工保守秘密。“团体成员将专注于确保最好的条款和条件协商关于股权,这些可以,偶尔,冲突与GRG债务RMs关系经理的目标,”它说。“任何问题应该解决专业而不是在前面的客户或其他放贷机构和利益相关者。”
GRG对待客户的已被视为“可行的”——那些将于“行动”。“退出”阵营,另一方面,企业要垃圾场。这些都是公司”可能不是在接管,但苏格兰皇家银行认为它可能面临这样或有其他风险”,GRG流程备忘录规定的文件。这一假设的基础上,GRG经理被要求停止贷款,要求客户尽快偿还这笔债务。一旦决定了,GRG经理有权阻止公司获得新的资金,从而无法支付供应商和其他债权人,包括税务机关。他们可以取消信用卡透支设施和不另行通知。他们可以抓住每一分钱的公司的现金持有苏格兰皇家银行账户。
“将会有潜在的利益冲突…任何问题都应该解决专业而不是在前面的客户或其他放贷机构和利益相关者”
最终,他们会使企业陷入破产境地,迫使客户出售其资产。那时西方介入登记。
世行的公开立场是,当资产被出售给客户的债务偿还苏格兰皇家银行,银行只是作为“最后的出价”行动的情况下没有其他可行的买家。但是一个文档描述的控制结构GRG宣称:“西方注册授权考虑购买任何房地产,房地产贷款是不良资产和财产被出售。“部门”特别感兴趣的资产有可能增加价值”,控制文档说,和“西部唯一的资产注册不会考虑下面这些价值£250000”。
苏格兰皇家银行也坚持严格的中国墙停止任何利益冲突产生当西方寄存器将目光投向资产陷入困境的企业理应收到GRG“重症监护”。作为一个“一般”,房地产部门的政策和程序手册说,如果有其他银行债务从销售中恢复过来,西方注册“应该提供不带电的更多信息资产比任何其他竞购者”。然后手动显然矛盾本身。只要贷款文件在“银行标准格式”,有“没有保密义务欠客户这将限制信息披露WR,”它说。这意味着GRG经理可以透露客户的信息“债务和安全计划”以及“任何缺陷或缺点”影响的属性,“即使这些未被披露的其他竞购者”。
如果没有其他银行,西方国家注册的收购之路更加清晰。然后,政策手册规定”,可以采取更加务实的线和GRG可以共享的信息收取资产”没有任何限制。更重要的是,在这些情况下,它甚至不需要公开招标,,当然,可能会给客户更好的价格为其资产。手册指出,在没有其他银行,不需要一个完整的营销过程。
苏格兰皇家银行表示,这部分的政策只指当客户准备同意处理西方寄存器。但高伟绅律师事务所报告标记担忧GRG称之为“两厢情愿销售”的“不良”客户自己财产的手臂——警告说,他们可能被认为是“不公平”,因为银行“额外的杠杆在任何谈判”,因为它控制了卖方贷款和银行账户。
如果西方国家注册有投标人对其他在拍卖中,政策文件显示,银行的房地产部门将给予援助之手。的手册西方国家注册“应该收购盲目财产没有知识的外部投标”为了“确保假公济私的银行不能指责”。但它也表明,GRG经理有其他潜在买家的“指示性报价”在拍卖之前,他们被要求给西方注册“指导”是否可能“可接受”。西方注册只允许申请一次,所以私人的建议有助于确保它能把握好价格晚。银行的房地产公司是专注于获取属性在足够低的价值出售,赚一笔如果知道资产出售廉价而提升了其计划收购有点可以肯定的是皮普的竞争,它仍然可以得到一个伟大的讨价还价。另一方面,如果一个属性更有可能卖到接近其公平价值,和西注册不想支付这个价格,它仍然提交“支撑”投标,以确保没有人有太多的便宜。无论哪种方式,苏格兰皇家银行赢了。
Clifford Chance后来辩称,银行没有获得客户的优势资产廉价出售时偿还债务,因为“任何获得西方注册将抵消相应under-recovery客户的贷款”。但这种说法忽视了未来西方资本收益登记站,使资产转售时,以及GRG的权力执行“全现金扫描”的业务恢复其余的钱。苏格兰皇家银行称西方注册只能获得20%的收购——尽管属性文件建议34%的投标成功在2012年,只有能够转售少数属性超过原贷款价值。
和文件显示塞奇的单位另一个主要动力,除了盈利之外,提示客户的房地产资产的银行的贷款和西方登记。
后的崩溃,全球银行新规定增加了所需的资本银行准备金作为缓冲潜在损失风险资产和房地产贷款“风险加权”特别高。所以对于几乎每一个商业的贷款是对财产担保,银行冻结整个负载的现金以满足监管机构可以应付违约的事件。这种监管资本有效地死去的钱,银行可以不投资其他地方——贸易的严重障碍。
但财产偿还贷款,银行不仅恢复借的钱,它还回来很多的资本准备金。GRG是个大双赢,因为释放这个监管资本是最重要的指标之一,它的成功是衡量崩溃后,金融机密文件秀。救助之后,超过500 GRG客户关系经理训练有素的计算“资本重组的影响”,弄清楚如何释放尽可能多的监管资本,因为它们决定了企业的未来。那是多少房地产贷款的企业发现自己被迫出售偿还银行。
去获取这些属性的西方登记,银行转换了高风险贷款风险监管资本向有价值的资产,它可以拥有后来转售获利。
苏格兰皇家银行仍有保留,它拥有一些资本属性,所以GRG部署会计魔法减少负担。而不是银行本身持有的这些属性,GRG已经建立了一个网络的“专用”子公司持有西方寄存器保护伞,和分类为“辅助”。尽管苏格兰皇家银行购买了属性和最终控制他们的命运,这一策略允许银行把这些属性从其主要资产负债表和减少所需的资本是由监管机构作为一个缓冲损失。
塞奇的策略那样出色的是多方面的,它得到了回报。到2011年GRG已经达到了权力的顶峰,货架£12亿的利润仅在那一年。西方注册和团体获得拥有资产价值超过£40亿,财务文件分类“秘密”显示,这些物质财富,GRG卸载风险加权资产足以释放数百亿英镑从银行核心资本的储备。
但即使银行庆祝GRG最赚钱的一年,塞奇的平面图上开始,慢慢解开。
在2011年的夏天城市监管机构金融服务管理局(FSA)支付GRG参观。他们在那里审核单位作出信贷决策的方式和提供损失,当他们发现它“适用”,有很多方面他们发现引起他们的关注。
监管机构写信给塞奇低迷的担忧“GRG快速增长的业务”,警告“声誉风险”参与收购资产的客户,特别是在光的“西方规模设想的增加注册和团体”。
然后,文件显示,监管者将关注西方的资产登记如何从GRG获得的客户一直储存在专用车辆以外的主要银行。这造成真正的问题。西方银行分类注册属性“辅助”,最小化监管资本的数量必须持有反对他们,但FSA没有它。在2012年代中期,监管机构剥夺了这些资产的附属地位,认为他们是“连接”的主要银行和苏格兰皇家银行必须筹集的资金数量三倍以上冻结总价值的25%。
这都是在一个关键委员会2012年7月会议主持沙利文,苏格兰皇家银行的企业银行业务主管负责监督“非核心”资产的流失。在会议上,德克兰Hourican, GRG首席财务官(John Hourican的哥哥),警告说,“监管审查的GRG加剧”,根据机密的分钟。他解释说,“FSA[是]采取惩罚性的对西方的资本治疗注册并拥有的资产将有不利影响的商业模式和资本拥有资产”。如果苏格兰皇家银行转移西方寄存器组合主要银行的资产负债表,然后,他警告说,“重要的行政、法律和税收成本会发生”。Hourican没有回应记者的置评请求。
一个文档回顾GRG第二年的预算显示,这和其他严厉的监管措施导致监管阻力”的“£100亿的银行。
这破碎统治预示着开始伟大的西方注册抛售。其在英国的房地产投资组合现在已经膨胀指数自2008年以来,超过22倍比当时的政府救助。但在FSA的干预,金融文件显示,投资组合开始以来的第一次萎缩崩溃,递减£1.67亿在未来两年内银行开始出售。苏格兰皇家银行表示,其决定出售西方的投资组合并不是因为注册资本要求。
在FSA的裁决后,文件显示塞奇起草了一份纸宣布西方注册已经设立了一个新的房地产资产管理团队寻找盈利方式从客户的资产以各种方式不仅仅是所有权。摘要承认该计划引发了“一系列法律、监管和运营相关的风险”。新的房地产团队将指导GRG时应出售和资产经理,然后帮助开发一个互相认可的销售策略。他们也与破产从业者“最大化银行的复苏”以及代表西方继续制定投标登记。这是典型的塞奇策略,旨在加强银行在每一阶段的地位。
但现在塞奇的业务受到越来越不舒服从苏格兰皇家银行的外部审计人员审查,披露的文件。在2012年10月写给风险和审计委员会主持沙利文,德勤警告塞奇的多个控制角色GRG和西部登记”可以创建认为中国墙不是完全强劲”。他们还指出,“当前的商业模式,苏格兰皇家银行起源于房地产贷款和在某些情况下购买的潜在属性,产生潜在的声誉风险感知的利益冲突”。银行说,它采取措施减少这种利益冲突在2013年年初。
那一年的秋天,苏格兰皇家银行卷入了一场丑闻对其不当销售的利率套期保值产品受损许多商业客户,面临越来越愤怒的投诉,这是阻碍经济复苏的不愿借钱给帮助推出新业务。银行已经任命前英国央行(bank of England)副行长安德鲁爵士大进行审查向中小企业放贷的(中小企业),和大型关键报告发表在2013年11月1日,谴责苏格兰皇家银行被“不愿放贷”,呼吁一个完整的商业贷款政策的改革。
报告的头条新闻的头条,但是埋在细节,和媒体很大程度上被忽视,是第一个公开暗示腐烂的苏格兰皇家银行陷入困境的业务部门。52页,大指出,有“利益冲突”在GRG他遇到一些声称它“甚至可能获利的工作对财务困境的客户的最佳利益”。
他警告说,”苏格兰皇家银行的治理结构不做足够的解决潜在的利益冲突”,在很大程度上是因为“GRG运行作为一个内部利润中心”。这不是大范围的一部分去这些指控是否属实,但他建议他们充分调查。
劳伦斯·汤姆林森在2013年发表了一个爆炸性的报告指责taxpayer-owned苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)破坏健康的企业利润。
三周后释放的大报告,记者的星期日泰晤士报,包括本文的作者之一,发表一项调查显示,许多小型企业被迫破产GRG和西方抢购的资产注册。一天之后,劳伦斯•汤姆林森企业顾问业务的部门,一直进行他自己的评估大银行的小企业,发表一份报告,创建了一个风暴苏格兰皇家银行的责难。
汤姆林森已经从数以百计的小公司,他收集了证据说经历过“暴利和可恶的行为,”GRG。他有观察到的模式:“一个可行的商业银行人为祸患,通过他们的行为使他们在旅途中对管理、破产和清算。“商务大臣、财政大臣和英格兰银行行长要求紧急管理调查。在一天内报告的出版,金融市场行为监管局已经发起了一项正式调查。
但苏格兰皇家银行抵抗强烈否认汤姆林森的指控,声称他的报告包含“没有证据”和坚持“GRG成功转身大多数企业使用”和“帮助企业恢复健康”。发誓要清楚它的名字和付费高伟绅律师事务所——经常建议GRG——进行独立调查。
标题发现银行可能希望的一切。当律师事务所完成了工作在2014年4月,它宣布发现“没有证据”的制度和系统性工作伤害小企业利润。“苏格兰皇家银行清除强迫客户破产收购资产”了标题在《卫报》。虽然埋在报告的细节被批评的GRG的行为——包括未能遵守独立估值标准,使用武力的威胁客户移交股权,和它的令人费解的收费结构,整体效果是赦免了苏格兰皇家银行。Clifford Chance告诉Buzzyabo sportsFeed新闻是其调查结果“自信”。的报告,新苏格兰皇家银行首席执行官罗斯·麦克尤恩报告做了一个胜利的媒体采访欢迎和赞扬GRG的工作。“我们的独立报告说这是一个很好的单位,”他说在一个电台的互动。因此受到鼓舞,银行宣布考虑起诉汤姆林森。
但是仅仅从争议并没有持续多长时间。两个月后,塞奇和沙利文被送上了财政部特别委员会的议员们的质询。
直到现在,塞奇一直沉默的活动单元,在后台保持坚定麦克尤恩和银行的公共关系机构火作战。现在,坐在议会审判官面前,GRG策划者看上去不可思议地削弱了silver-rimmed眼镜和一件大翻领夹克为他只是有点太大了。他地方沙利文在不通风的绿色椅子旁边会议室,稍微向前所以夹克挤在他耸动肩膀,和政客们开火。
首先,安德鲁•Tyrie委员会主席,瞄准Clifford Chance的报告。“你所描述的,独立的。为苏格兰皇家银行不高伟绅律师事务所做业务,其他业务吗?“塞奇不得不承认:“是的,我们做业务的大型企业律师。”的n the MPs wanted to know how many drafts of the report had been submitted to RBS before it was published, and whether they had been interfered with. “I have no idea,”说沙利文。“我从没见过一个草案。“这是一个答案,会回来困扰着他。
“它不导致银行的利润。我们的主要目的是恢复客户的健康和力量”
塞奇和沙利文重复他们坚持GRG不是利润中心不少于27次听证会。但是今天,苏格兰皇家银行文件离开毫无疑问这些说法的空旷。两人收到详细的更新单元的每季度“损益性能”。他们知道,自金融危机以来,它已经贡献了每年数百万的费用,罚款,上边银行的底线。
听证会后,Tyrie写信给大问前央行行长确实是错误的识别GRG作为利润中心。“我惊讶于一些证据由苏格兰皇家银行委员会,”大回应,冷静。“我相信,我的报告中使用的术语是合适的。”他德rived his confidence from the fact that the description of GRG as an “internal profit centre” had been “employed in correspondence to us by senior members of GRG and were at no point objected to by RBS, despite a governance process established to ensure factual accuracy.”
苏格兰皇家银行被迫屈辱退让。其董事长菲利普•汉普顿爵士写信给Tyrie,承认“提供的证据表明,银行的代表是不正确的回答这个问题是否GRG是一个利润中心”。他为这个道歉“缺乏清晰的一个很重要的问题”,但他表示,塞奇和沙利文做出了“一个诚实的错误”。
事实证明,苏利文已经不止一个这样的错误。他写了委员会承认他,事实上,回顾了早期的副本高伟绅律师事务所报告发表之前,尽管告诉国会议员“我从没见过一个草案”。
那时苏格兰皇家银行宣布GRG将关闭。塞奇是离开世行与西方的负责人登记,奥布里·亚当斯。几个月后,宣布Sullivan,结束前就离开了他的合同。他找到了工作再一次在桑坦德银行的小企业,他仍是今天,已经被银行新任首席执行官,内森博斯托克——苏格兰皇家银行重组和风险的前负责人,负责GRG的工作。乌鸦离开了这座塔,苏格兰皇家银行陷入困境的商业王国终于下降。
但在全国范围内,男人和女人失去了他们的生计后企业被杀,他们的资产被西方注册仍在等待答案。,到目前为止,政府的监管机构还没有咬甚至吠叫。葬礼的调查由于在2014年结束,但却一再被推迟了。监管机构上周公布了最新的更新,现在宣布该报告是完整的,但是那仍有“葬礼完成数量的步骤之前,我们能够分享我们的最终结果”。目前尚不清楚,调查的结果将发表。
苏格兰皇家银行告诉yabo sportsBuzzFeed消息称,“尽管许多调查涉及的详细审查所有证据”,它有“见什么来支持这些指控,否则银行人为不良可行的中小企业企业或故意使他们失败”,或购买他们的资产在一个低于市场价格。它说它不能进一步置评治疗的小企业,直到葬礼的审查已经完成。
麦克尤恩,新首席执行官,在清理后的一系列丑闻,已将支持小企业计划的核心重塑苏格兰皇家银行是“赢得你的信任的银行”。但他也坚决GRG辩护,甚至在去年的一次演讲中说,“许多”客户,进入重组单位是“最好的银行他们过生活”的经验。
只有在苏格兰皇家银行文件最后改变了态度。“在金融危机的余波我们并不总是满足我们自己的高标准,我们让我们的一些中小企业客户,”在一份声明中说。
”这些都是令人难以置信的银行和更广泛的经济困难时期,“它继续。“银行本身是在一个不稳定的位置和需要大量的政府支持。
“从那时起,苏格兰皇家银行已经成为一个不同的银行和重要结构和文化的变化,包括在金融危机如何处理客户。我们继续学习过去的教训,寻求为客户做得更好。”
太少太迟了,说许多企业主认为GRG公司表现不佳。数百人现在事情掌握在自己的手中,正准备起诉苏格兰皇家银行的数十亿英镑集团在明年GRG行动对他们的治疗。运行组的组织行动- RGL表示相关的企业数量将肯定超过1000,他们相信这种说法值得“超过£70亿”。对许多企业家报名加入这一行动,GRG的高压治疗的影响还没有尘埃落定。肯尼Riddoch就是其中一位无家可归的阿伯丁郡的农民和他的妻子和四个小孩这个夏天。
Riddoch是推在2008年GRG要求更多的钱来完成房地产开发。银行给了他一些额外的融资,但然后GRG徒步他说,他的利率和每月打他费用£10000。通过五年单位Riddoch挣扎,努力保存业务出售成千上万的牲畜跟上指控他说升级成数百万英镑,饿死他业务的现金。该行表示GRG的费用是有限的,添加到Riddoch债务而不是被支付。但GRG终于在2013年取消了对他的贷款和发送的管理员来抓住他的土地,他所有的属性。
但Riddoch抱住,拒绝离开他的农场三年,直到今年夏天,他和家人终于强行驱逐。现在,管理员追求他为£176000年回溯租他们说他欠银行继续住在他的农场里。就在上周,苏格兰皇家银行有一个订单冻结Riddoch所有的银行账户。农夫说,他和他的妻子现在不确定如何养活家人度过这个冬天。
“GRG参与我的生意和我的家人的影响巨大,”他告诉BuzzFeed新闻。yabo sports“这是采取一切,一无所有。“●
